股权处置境内收益的税收确定性
香港政府计划推出一项名为 “税收增强计划”（”增强计划”）的新税制，以增强香港作为国际投资和商业中心的吸引力。
在这一计划下，纳税人在处置股权时将更加确定其在岸收益不会被征税。 换句话说，是否要为出售香港股权所获利润纳税。
该计划目前正在磋商中，目标是在 2024 年 1 月 1 日开始实施。
现行税收规则
根据香港采用的地域来源制度，如果处置股权的收益来源于境外，则无需在香港纳税。
如果纳税人的股权被视为资本资产而非交易资产，则任何处置收益均可申报为资本性质，这在香港也是免税的。 这是因为香港不征收资本利得税。
为了确定股权是否被视为资本资产，香港税务局通常使用“贸易象征”（badges of trade）方法。 然而，税务局和纳税人之间有时对此存在争议。
增强计划
在增强计划中，股本权益包括普通股、优先股和合伙权益。
合格投资者包括法人和编制独立财务账户的安排，如合伙企业和信托公司。 无论投资者是否香港居民，都有资格申请。
基本条件
根据增强计划的建议，如果合资格投资者持有以下股份，则出售股权所得的在岸收益无需在香港纳税：
- 1.至少占被投资实体总股本权益的 15%；以及
- 2. 至少连续24个月，在处置该等权益之日前终止。
被投资方不一定是公司。 此外，公司可以是上市或非上市公司，也可以在香港或香港以外的地方注册/成立。
排除情况
- 1.被排除在外的投资实体
拟议增强计划通常不把保险公司视为合格投资者。 这是因为，根据现行的“贸易象征”方法，保险企业处置股权的任何收益通常不被视为资本性质。 - Excluded interests
To prevent abuse of the Enhancement Scheme, it is proposed that non-listed equity interests in investee entities that engage in the following property-related businesses should be excluded from the scheme. This applies regardless of whether the properties are located in- or outside of Hong Kong.- · 财产交易；
- · 房地产开发（例外情况-见下文注 1）
- · 持有物业（见下文附注 2）
备注：
- 1.例外情况的条件如下：
- · 被投资实体利用开发的不动产开展自己的业务（包括出租不动产的业务），以获取贸易收入；以及
- · 在出售股权之前的 60 个月内，被投资实体没有进行任何房地产开发活动。
- 2.排除适用于持有不动产价值超过实体总资产 50% 的被投资实体。
如果处置股权所得的境内收益不符合“增强计划”的例外情况或条件，则将采用 “贸易象征”方法来确定是否应纳税。
结论
拟议的增强计划对纳税人来说是个好消息，尤其是拥有股权投资和/或计划扩大或重组其业务的纳税人。
该计划的覆盖范围很广，享有权利的条件似乎也很明确。 然而，重要的是要等待和观察拟议计划的发展情况。
同时，如果您有任何关于股权投资或其他事项的税务相关问题，可以通过下面的表格联系我们的税务专家。
