股權處置境內收益的稅收確定性
香港政府計劃推出一項名為 “稅收增強計劃”（”增強計劃”）的新稅制，以增強香港作為國際投資和商業中心的吸引力。
在這一計劃下，納稅人在處置股權時將更加確定其在岸收益不會被徵稅。 換句話說，是否要為出售香港股權所獲利潤納稅。
該計劃目前正在磋商中，目標是在 2024 年 1 月 1 日開始實施。
現行稅收規則
根據香港採用的地域來源製度，如果處置股權的收益來源於境外，則無需在香港納稅。
如果納稅人的股權被視為資本資產而非交易資產，則任何處置收益均可申報為資本性質，這在香港也是免稅的。 這是因為香港不徵收資本利得稅。
為了確定股權是否被視為資本資產，香港稅務局通常使用“貿易象徵”（badges of trade）方法。 然而，稅務局和納稅人之間有時對此存在爭議。
增強計劃
在增強計劃中，股本權益包括普通股、優先股和合夥權益。
合格投資者包括法人和編制獨立財務賬戶的安排，如合夥企業和信託公司。 無論投資者是否香港居民，都有資格申請。
基本條件
根據增強計劃的建議，如果合資格投資者持有以下股份，則出售股權所得的在岸收益無需在香港納稅：
- 1.至少佔被投資實體總股本權益的 15%；以及
- 2. 至少連續24個月，在處置該等權益之日前終止。
被投資方不一定是公司。 此外，公司可以是上市或非上市公司，也可以在香港或香港以外的地方註冊/成立。
排除情況
- 1.被排除在外的投資實體
擬議增強計劃通常不把保險公司視為合格投資者。 這是因為，根據現行的“貿易象徵”方法，保險企業處置股權的任何收益通常不被視為資本性質。 - Excluded interests
To prevent abuse of the Enhancement Scheme, it is proposed that non-listed equity interests in investee entities that engage in the following property-related businesses should be excluded from the scheme. This applies regardless of whether the properties are located in- or outside of Hong Kong.- · 財產交易；
- · 房地產開發（例外情況-見下文注 1）
- · 持有物業（見下文附註 2）
備註：
- 1.例外情況的條件如下：
- · 被投資實體利用開發的不動產開展自己的業務（包括出租不動產的業務），以獲取貿易收入；以及
- · 在出售股權之前的 60 個月內，被投資實體沒有進行任何房地產開發活動。
- 2.排除適用於持有不動產價值超過實體總資產 50% 的被投資實體。
如果處置股權所得的境內收益不符合“增強計劃”的例外情況或條件，則將採用 “貿易象徵”方法來確定是否應納稅。
結論
擬議的增強計劃對納稅人來說是個好消息，尤其是擁有股權投資和/或計劃擴大或重組其業務的納稅人。
該計劃的覆蓋範圍很廣，享有權利的條件似乎也很明確。 然而，重要的是要等待和觀察擬議計劃的發展情況。
同時，如果您有任何關於股權投資或其他事項的稅務相關問題，可以通過下面的表格聯繫我們的稅務專家。
