併購交易中的財務盡職調查
當公司考慮併購交易時，盡職調查是評估企業價值、相關風險以及交易可行性的最佳方法。
盡職調查有幾種類型，最常見的是財務和法律盡職調查。 法律盡職調查審查許可證、合同、擔保等。 其他盡職調查角度包括人力資源、知識產權和運營。
本文將深入探討財務盡職調查，其中包括稅務盡職調查。
什麼是財務盡職調查
財務盡職調查是對公司財務健康和財務狀況的調查評估。 它由外部人員執行，類似於整個公司審計，以了解公司過去和當前的財務業績。 然後，可以準備對公司未來情況的預測，並確定其潛在風險或問題。
檢查賣方的財務業績一般通過歷史報表、總分類賬、當前經營成果、商業計劃、預算和預測財務信息等。
通常，其範圍包括營運資本和資本支出要求、歷史收益質量、淨資產質量和淨債務分析等。
盡職調查是為了發現未報告的負債，了解目標公司當前的財務狀況，並確定收益是否具備可持續性。
此外，審查結果提供的信息對於確定雙方認可的公平收購價格至關重要。
稅務盡職調查
買方有時會忽略稅務盡職調查的必要性，但其實它有助於適當管理潛在的稅務風險。
它將根據公司的納稅義務以及公司所在地和經營業務的司法管轄區，對公司需要支付的所有不同稅款進行審查。 稅務盡職調查的幾個要素包括：
- 確保稅款計算正確，無漏報
- 驗證納稅申報文件（通常為過去五至七年）
- 檢查公司稅法合規程度
- 向稅務機關確認任何與稅務有關的案件
- 確認稅務機關對某些稅務索賠提出的潛在挑戰
- 確定當地司法管轄區和外國司法管轄區因存在、活動或交易而產生的稅務風險
此外，併購交易可以提供獨特的稅務規劃機會。 在世界各地，稅收制度越來越複雜。 對企業徵收的稅種越來越多，導致納稅人採取更積極的減稅策略，稅務當局則不斷加強執法力度。
财务尽职调查的好处
财务尽职调查的好处可能远远超过成本。 目标公司可能存在潜在风险、漏报的财务负债、财务报告问题或其他问题。
如果买方未能知晓或防范这些风险，则可能对预期回报或利润产生重大负面影响 。
如能在财务尽职调查期间发现任何潜在风险，买方可以考虑以较低的收购价议价，甚至终止并购交易。
開展財務盡職調查的主體
通常，併購交易中的財務盡職調查都是從買方的角度來考慮的。 如前所述，買方進行財務盡職調查的目的是確保目標公司的財務健康和潛力。
然而，開展盡職調查的主體不僅僅限於買方。 在併購交易中，建議賣方也進行盡職調查。 許多交易因在盡職調查過程中出現的問題而失敗。
如果賣方在買方介入之前對其公司進行盡職調查，他們可以主動解決問題並確定差距，從而增加併購交易成功的機會。
HKWJ如何提供幫助
HKWJ Tax Law & Partners Limited的專業人員將協助您進行財務盡職調查。 我們已成功幫助多家海外公司在香港和亞洲進行併購交易。
我們提供以下盡職調查服務：
- 全面審查和評估賣方的財務和稅務狀況
- 檢查賣方是否遵守了財務和稅務要求/義務
- 確定賣方的潛在財務和稅務風險/重大問題，並量化影響（如可能）。
- 告知客戶需要注意的潛在併購交易所引起的財務和稅務問題（如利用所收購公司的稅務損失）
除了盡職調查任務之外，我們還可以建議如何減輕在財務審查期間出現的任何風險。
